機遇與挑戰(zhàn)：

• 國網(wǎng)和南網(wǎng)電網(wǎng)投資大幅增長
• 設(shè)備供應(yīng)商收益顯著

市場數(shù)據(jù)：

• 年均投資將超過4000億元
• 總量超過2萬億元

根據(jù)國家電網(wǎng)規(guī)劃，2009年至2010年是智能電網(wǎng)規(guī)劃試點階段，“十二五”智能電網(wǎng)將進(jìn)入全面建設(shè)階段。“十二五”期間，國網(wǎng)和南網(wǎng)電網(wǎng)投資將大幅增長，預(yù)計年均將超過4000億元，總量超過2萬億元。一次設(shè)備供應(yīng)商將顯著受益。

“十二五”期間，傳統(tǒng)電網(wǎng)投資保持平穩(wěn)，而智能化市場的蛋糕將慢慢變大，相對于傳統(tǒng)電網(wǎng)競標(biāo)市場，智能化市場差異化更明顯，競爭者減少，細(xì)分子行業(yè)龍頭公司更容易受益于電網(wǎng)的智能化改造升級。部分券商人士看好擁有一定市場基礎(chǔ)并能引領(lǐng)未來行業(yè)發(fā)展的細(xì)分行業(yè)龍頭，該類公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)可獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，可以規(guī)避智能電網(wǎng)投資低于預(yù)期帶來的風(fēng)險，并可在智能電網(wǎng)在符合國家規(guī)劃并快速發(fā)展的情況下取得一定市場份額，從而獲得超速增長機會。

從具體細(xì)分行業(yè)看，券商看好在“十二五”初期受益的行業(yè)有“輸電”環(huán)節(jié)中的特高壓相關(guān)一次設(shè)備，柔性輸電相關(guān)的二次設(shè)備。“變電”環(huán)節(jié)中的智能化變電站相關(guān)一、二次設(shè)備。另外在“用電”環(huán)節(jié)中，智能電表的新增和更換需求也不容小覷。